Κύριο λιμάνι, στο μυχό του ομώνυμου κλειστού όρμου, ιδρύθηκε επί Iταλοκρατίας με την ονομασία Porto Lago και μετατράπηκε στη μοναδική νέα ιταλική πόλη στα Δωδεκάνησα. Στον όρμο του Λακκίου βυθίστηκε στις 26 Σεπτεμβρίου 1943, κατά τη διάρκεια επιδρομής της γερμανικής αεροπορίας, το ελληνικό αντιτορπιλικό «Bασίλισσα Όλγα».
Το γεγονός ότι η πόλη βρίσκονταν σε εξαιρετική στρατηγική θέση, ενώ αποτελούσε και ένα από τα μεγαλύτερα φυσικά λιμάνια της Ευρώπης, έκανε τον Μπενίτο Μουσολίνι να αποφασίσει ότι αυτό ήταν το καλύτερο σημείο για να στεγάσει το αρχηγείο του Βασιλικού Ιταλικού Ναυτικού, ως μέρος του σχεδίου του να κυριαρχήσει στην ανατολική Μεσόγειο.
Ο κόλπος του Λακκιού είναι ένα από τα μεγαλύτερα φυσικά λιμάνια της Μεσογείου.
Kολύμπι: Στις παραλίες Kουλούκι, Mερικιά, Kόκκινα, Bρωμόλιθο και Bουρλίδια
