Κατά την τοπική παράδοση ονομάζεται έτσι γιατί η εικόνα της Θεοτόκου βρέθηκε σε κορυφή βράχου, αναρτημένη επάνω σε καλάμι. Επειδή η Θεοτόκος ήθελε να κτιστεί εκεί το μοναστήρι της μετέφερε την νύχτα τα εργαλεία των εργατών που έκτιζαν την εκκλησία. Έτσι το μοναστήρι οικοδομήθηκε στην κορυφή του βράχου, ύψους 460 μ.
Από τα χρόνια της Τουρκοκρατίας ως τις μέρες μας, η Μονή λειτουργεί ως προσκύνημα με εξαιρετική απήχηση μέσα κι έξω από τα όρια της Ανάφης. Εκεί γίνεται στις 7-8 Σεπτεμβρίου το μεγάλο πανηγύρι του νησιού.
KOΛYMΠI: Στις νότιες ακτές, στον Όρμο Aγίου Nικολάου, το Kλεισίδι, το Kατσούνι, τη Φλαμουρού, τον Έξω Pούκουνα, τα Kατελιμάτσα (Kαταλιμάτσα), τον Άγιο Iωάννη, το Mεγάλο (Mέγα) Ποταμό, τους Aγίους Aναργύρους και το Mοναστήρι (Πρασιές). Στις δυτικές ακτές, στην Kαμένη Λαγκάδα, τη Bαγιά και τα Πράσα. Στις βόρειες ακτές, στο Δρέπανο, το Λιβόσκοπο, τον όρμο Aγίου Γεωργίου και τα Xάλαρα.
